EST. 2012 CODEGO GROUP LTD · MALTA BANKING AS A SERVICE IBAN LOCALE · 15 PAESI SEPA · SEPA INSTANT · SWIFT · 21 VALUTE PCI DSS CERTIFICATO 2025 API FIRST · WEBHOOKS 79 PAESI DEPOSITI MULTI-VALUTA · 12+ FIAT $1,1 MLD PROCESSATI 2025 EST. 2012 CODEGO GROUP LTD · MALTA BANKING AS A SERVICE IBAN LOCALE · 15 PAESI SEPA · SEPA INSTANT · SWIFT · 21 VALUTE PCI DSS CERTIFICATO 2025 API FIRST · WEBHOOKS 79 PAESI DEPOSITI MULTI-VALUTA · 12+ FIAT $1,1 MLD PROCESSATI 2025
Codego · Infrastruttura bancaria · est. 2012 Confronto · Vol. XIII · Numero 06/2026 ● Operativo · 15 paesi · Sede a Malta
CMP

Codego vs OpenPayd.
Un confronto onesto
di BaaS, virtual IBAN e infrastruttura di banking white-label.

OpenPayd ha costruito una piattaforma di embedded finance ben considerata, incentrata su virtual IBAN, conti multi-valuta e FX — e ha guadagnato quella reputazione grazie a un solido design API e alle licenze EU/UK. Codego approccia lo stesso spazio infrastrutturale da un'angolazione diversa: un livello BaaS full-stack che combina emissione di IBAN locale in 15 paesi (inclusi USA, Canada e Australia), card issuing Visa e Mastercard con BIN sponsorship, crypto card white-label in 7 regioni e un SDK neobank — tutto deployabile in 15 giorni. Per le fintech che necessitano di più dei semplici flussi di pagamento e conti IBAN, la differenza si amplifica rapidamente.

Parla con Codego Tabella comparativa
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In sintesi

In sintesi

  Codego OpenPayd
Sede Malta (UE) Londra, Regno Unito
Fondazione 2012 2015
Quadro regolamentare Licenza distribuzione EMI NBB; EMI partner in processo; passporting pan-UE EMI autorizzato FCA (Regno Unito); istituto finanziario autorizzato MFSA (Malta/UE)
Circuiti carte Visa e Mastercard — entrambi con BIN sponsorship Card issuing disponibile; principalmente debito su circuito singolo
Crypto card white-label Di prima classe: stablecoin e crypto-funded, conversione istantanea, 7 regioni Non è un prodotto principale; focus su pagamenti e FX
Copertura IBAN locale 15 paesi — Francia, Spagna, Germania, Regno Unito, USA, Canada, Australia + altri Virtual IBAN EU e UK; nessun IBAN locale pubblico per USA/Canada/Australia
Emissione IBAN UE Nativa in 15 paesi; SEPA, SEPA Instant, SWIFT Virtual IBAN con SEPA e SWIFT; 35+ valute
Tempo al lancio Carte virtuali giorno 1; programma completo entro il giorno 15 ~2 settimane per infrastruttura account; i programmi carte variano
Self-service / API Sandbox self-service + REST API completa su developers.codegotech.com API-first; sandbox disponibile; onboarding documentation-led
Apple Pay / Google Pay Provisioning entro 24 ore dall'emissione carta Non documentato pubblicamente come offerta standard
Prezzi Prezzi B2B infrastruttura trasparenti; nessuna revenue share su consumer Prezzi personalizzati; basati su volume; non listati pubblicamente
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Dove Codego è la scelta più forte

Dove Codego è la scelta più forte

Emissione IBAN locale in 15 paesi — inclusi USA, Canada e Australia

L'infrastruttura IBAN di OpenPayd è un punto di forza reale nel corridoio EU/UK, con virtual IBAN supportati da SEPA, SWIFT e un solido livello di conti multi-valuta. Ma la sua geografia si ferma all'Atlantico. La piattaforma di virtual IBAN di Codego emette IBAN locali in 15 paesi che coprono Francia, Spagna, Germania, Regno Unito, USA, Canada, Australia e altri — coprendo Europa, Nord America e Oceania da un'unica API. Per le fintech che costruiscono prodotti neobank globali, piattaforme payroll o sistemi di regolamento marketplace multi-regione, un fornitore limitato ai virtual account EU/UK introduce un gap che richiede l'aggiunta di un secondo fornitore. Con Codego, quel gap non esiste fin dal giorno uno.

Crypto card white-label con BIN sponsorship su Visa e Mastercard

La piattaforma di OpenPayd è incentrata su pagamenti, FX e infrastruttura account — non sul card issuing come prodotto white-label. L'infrastruttura di crypto card di Codego è un'offerta di prima classe: programmi con finanziamento stablecoin e crypto con conversione fiat istantanea al punto di autorizzazione, in 7 regioni, su circuiti Visa e Mastercard con BIN sponsorship diretta. L'esperienza POS del titolare di carta è indistinguibile da qualsiasi carta di debito premium, mentre il programma si regola da un saldo crypto o stablecoin. Il provisioning di Apple Pay e Google Pay si completa entro 24 ore. Se il card issuing crypto è anche solo nella roadmap del tuo prodotto, OpenPayd semplicemente non è l'infrastruttura giusta per questo.

BIN sponsorship dual-scheme — Visa e Mastercard contemporaneamente

L'offerta carte di OpenPayd è principalmente orientata verso l'emissione di debito su circuito singolo. Codego detiene la BIN sponsorship sia su Visa sia su Mastercard, il che è rilevante per i gestori di programmi che operano in più mercati, servono clienti corporate con preferenze di circuito, o costruiscono programmi co-brand dove una specifica relazione con un circuito è contrattualmente richiesta. La possibilità di gestire programmi Visa e Mastercard paralleli — o di migrare tra circuiti — dalla stessa infrastruttura di card issuing rimuove un vincolo che tipicamente richiede la rinegoziazione dell'intero stack di emissione. La flessibilità di circuito al lancio del programma è molto più semplice rispetto all'aggiungerla dopo il go-live.

Tempo al lancio di 15 giorni con configurazione self-service del programma

La struttura di onboarding di Codego consegna l'emissione di carte virtuali il giorno uno e un programma completo — incluse carte fisiche, flussi KYC/KYB, tabelle fee, regole di velocità e grafica carte — entro il giorno 15. La documentazione di OpenPayd cita due settimane per l'integrazione dell'infrastruttura account, ma un programma carte white-label completo con onboarding personalizzato richiede più tempo. Più importante, il portale self-service di Codego consente ai gestori di programmi di configurare ogni aspetto del proprio programma senza aprire ticket di supporto, e la REST API pubblica su developers.codegotech.com supporta l'integrazione completa prima che i termini commerciali siano finalizzati. Quella combinazione di velocità e autonomia è difficile da eguagliare in un modello managed-service.

App neobank e stack KYC/KYB completamente white-label

OpenPayd è costruito per le aziende che vogliono integrare servizi finanziari nei loro prodotti esistenti via API. Codego fa anche questo — ma fornisce anche una piattaforma neobank completa con app mobile white-label, KYC/KYB integrato, gestione spese, carte spese, gift card e terminali POS dallo stesso livello infrastrutturale. Per una fintech che lancia un prodotto bancario brandizzato — piuttosto che integrare una funzionalità di pagamento in un'app non finanziaria — l'ampiezza di ciò che Codego fornisce out of the box è sostanzialmente maggiore. Il livello API di OpenPayd è eccellente per il primo caso; Codego affronta entrambi i casi d'uso.

Infrastruttura certificata PCI DSS Livello 1 e 14 anni di storia operativa

Codego detiene la certificazione PCI DSS Livello 1 (Adsigo, 2025) — il livello più alto dello standard di sicurezza dei dati del settore delle carte di pagamento, che copre end-to-end gli ambienti dei dati dei titolari di carta. Questo è il livello di certificazione richiesto per i programmi carte ad alto volume e i clienti enterprise con requisiti di compliance a livello procurement. Codego è stato fondato nel 2012 e ha processato circa $1,1 miliardi in ~366.000 carte in 59 programmi solo nel 2025. Quella storia operativa significa che i casi limite nella gestione delle contestazioni, nella compliance con i circuiti, nel regolamento transfrontaliero e nelle operazioni di programma sono stati incontrati e risolti — non teorizzati. La maturità operativa nell'infrastruttura di pagamento regolamentata non è qualcosa che può essere accelerata solo dal design API.

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Dove OpenPayd è la scelta più forte

Dove OpenPayd è la scelta più forte

L'onestà è importante. Esistono scenari in cui OpenPayd è la risposta migliore.

Infrastruttura di virtual IBAN e conti multi-valuta in profondità e su scala

OpenPayd ha fatto dei virtual IBAN il fulcro della propria piattaforma e si vede. La capacità di provisioning di virtual IBAN illimitati con riconciliazione automatica, supporto di 35+ valute, conti intestati al cliente e strumenti di treasury management — il tutto supportato da $180 miliardi di volume annualizzato al 99,99% di uptime — riflette anni di ingegneria focalizzata esattamente in questo dominio. Se il tuo caso d'uso principale è un'infrastruttura di conti multi-valuta ad alto volume per un marketplace, PSP o prodotto di corporate treasury che opera prevalentemente nel corridoio EU/UK, la profondità di OpenPayd in questa specifica area è genuinamente impressionante e richiederà sforzo per essere eguagliata da zero.

FX e pagamenti cross-currency come funzionalità nativa

OpenPayd ha costruito la conversione FX come prodotto di prima classe piuttosto che come aggiunta. Il suo livello di conti multi-valuta gestisce il FX nativamente in 35+ valute, il che è direttamente utile per le aziende che gestiscono flussi di pagamento transfrontalieri, elaborano payroll internazionali o operano treasury valutario per i clienti. La piattaforma di Codego supporta SEPA, SEPA Instant e SWIFT in 21 valute e copre i principali corridoi. Per i programmi in cui il volume FX e l'ampiezza valutaria al di là delle principali coppie è un vincolo progettuale primario — si pensi ai corridoi di rimesse internazionali o al regolamento di materie prime — l'infrastruttura FX di OpenPayd è più sviluppata come funzionalità standalone.

Doppia licenza EU/UK consolidata con autorizzazione MFSA e FCA

OpenPayd detiene sia l'autorizzazione FCA nel Regno Unito sia l'autorizzazione MFSA come istituto finanziario a Malta — una combinazione che fornisce una posizione regolamentare documentata in entrambe le giurisdizioni post-Brexit senza richiedere ai propri clienti di navigare quella complessità autonomamente. Per i team di procurement enterprise che richiedono che i propri fornitori di infrastrutture portino le proprie licenze regolamentari complete in giurisdizioni specifiche nominate come condizione contrattuale, lo status di doppia licenza di OpenPayd può semplificare la due diligence. Codego opera attraverso EMI partner e proprie licenze infrastrutturali; quel modello è commercialmente efficace, ma la doppia autorizzazione giurisdizionale diretta di OpenPayd è un differenziatore legittimo in certi contesti di vendita enterprise.

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Domande frequenti

Domande frequenti

Q1.Codego richiede di possedere una propria licenza EMI per avviare un programma?
No. Il modello BaaS di Codego è progettato specificamente per consentire a fintech e gestori di programmi di avviare attività tramite gli EMI partner di Codego mentre costruiscono verso la propria licenza. Le autorizzazioni degli EMI partner di Codego coprono i programmi che operano in quel quadro. Se si possiede già una licenza EMI, Codego può fungere da pura infrastruttura tecnica sotto la propria entità regolamentare.
Q2.Come si confronta la copertura IBAN locale di Codego con quella di OpenPayd?
Codego emette IBAN locali in 15 paesi che coprono Europa, Regno Unito, Nord America (USA e Canada) e Oceania (Australia). L'infrastruttura IBAN di OpenPayd è principalmente orientata verso virtual IBAN EU e UK e conti multi-valuta; non offre pubblicamente emissione di IBAN locale negli USA, Canada o Australia. Per i programmi che richiedono un unico fornitore per coprire sia i circuiti SEPA/SEPA Instant europei sia i numeri di conto locali nordamericani od oceaniani, la geografia più ampia di Codego elimina la necessità di un secondo partner emittente.
Q3.Posso emettere crypto card e stablecoin card tramite Codego?
Sì. L'infrastruttura di crypto card white-label di Codego supporta programmi con finanziamento stablecoin e crypto con conversione fiat istantanea al punto vendita, in 7 regioni, su Visa e Mastercard. Il titolare di carta spende in valuta fiat locale mentre il programma si regola da un saldo crypto. Il provisioning di Apple Pay e Google Pay si completa entro 24 ore dall'emissione della carta. OpenPayd non offre attualmente il card issuing crypto white-label come prodotto principale.
Q4.Quali circuiti di pagamento supporta Codego e detiene la BIN sponsorship?
Codego detiene la BIN sponsorship sia su Visa sia su Mastercard. Questo offre ai gestori di programmi la scelta del circuito e la possibilità di gestire programmi paralleli o selezionare il circuito preferito per mercato senza rinegoziare la relazione di emissione fondamentale. L'offerta carte di OpenPayd è principalmente orientata verso l'emissione di debito su circuito singolo. Per i programmi in cui l'accesso dual-scheme o la portabilità BIN è un requisito commerciale, l'infrastruttura di Codego fornisce quella flessibilità fin dal giorno uno.
Q5.In quanto tempo posso lanciare un programma su Codego rispetto a OpenPayd?
Codego consegna l'emissione di carte virtuali il giorno uno e un programma completo incluse carte fisiche entro il giorno 15. La documentazione di OpenPayd cita l'integrazione dell'infrastruttura account in circa due settimane, sebbene un programma carte white-label completo con onboarding personalizzato si estenda tipicamente oltre. La sandbox self-service e la REST API di Codego su developers.codegotech.com consentono ai team di ingegneria di avviare l'integrazione prima che i termini commerciali siano finalizzati, comprimendo ulteriormente il tempo complessivo alla prima transazione.
Q6.Il SEPA Instant è disponibile sugli IBAN emessi da Codego?
Sì. L'emissione nativa di IBAN di Codego copre quindici paesi con connettività SEPA, SEPA Instant e SWIFT integrata nella piattaforma core. I pagamenti SEPA Instant in uscita sono supportati dove la banca del beneficiario partecipa all'infrastruttura RT1 o TIPS. La piattaforma gestisce 21 valute su circuiti SEPA, SEPA Instant e SWIFT. Il gestore del conto può confermare la disponibilità per paese e per corridoio durante l'onboarding.