EST. 2012 CODEGO GROUP LTD · MALTA BANKING AS A SERVICE IBAN LOCAL · 15 PAÍSES SEPA · SEPA INSTANT · SWIFT · 21 DIVISAS PCI DSS CERTIFICADO 2025 API FIRST · WEBHOOKS 79 PAÍSES DEPÓSITOS MULTI-DIVISA · 12+ FIAT $1,1 BN PROCESADOS 2025 EST. 2012 CODEGO GROUP LTD · MALTA BANKING AS A SERVICE IBAN LOCAL · 15 PAÍSES SEPA · SEPA INSTANT · SWIFT · 21 DIVISAS PCI DSS CERTIFICADO 2025 API FIRST · WEBHOOKS 79 PAÍSES DEPÓSITOS MULTI-DIVISA · 12+ FIAT $1,1 BN PROCESADOS 2025
Codego · Infraestructura bancaria · est. 2012 Comparativa · Vol. XIII · Edición 06/2026 ● En producción · 15 países · HQ Malta
CMP

Codego vs OpenPayd.
Una comparativa honesta
de BaaS, IBAN virtual e infraestructura bancaria white-label.

OpenPayd ha construido una plataforma de embedded finance muy valorada, centrada en IBANs virtuales, cuentas multi-divisa y FX — y se ha ganado esa reputación con un sólido diseño de API y licencias en la UE y el Reino Unido. Codego aborda el mismo espacio de infraestructura desde una perspectiva diferente: una capa BaaS completa que combina emisión de IBAN local en 15 países (incluidos EE. UU., Canadá y Australia), emisión de tarjetas Visa y Mastercard con BIN sponsorship, tarjetas cripto white-label en 7 regiones y un SDK de neobank — todo desplegable en 15 días. Para fintechs que necesitan más que flujos de pago y cuentas IBAN, la diferencia se hace notar rápidamente.

Hablar con Codego Tabla comparativa
01
De un vistazo

De un vistazo

  Codego OpenPayd
Sede Malta (UE) Londres, Reino Unido
Fundación 2012 2015
Marco regulatorio Licencia de distribución EMI NBB; EMIs socias en proceso; pasaporte pan-UE EMI autorizada por la FCA (Reino Unido); institución financiera autorizada por la MFSA (Malta/UE)
Esquemas de tarjetas Visa y Mastercard — ambos con BIN sponsorship Emisión de tarjetas disponible; principalmente débito de un solo esquema
Tarjetas cripto white-label Producto principal: stablecoin y cripto-financiadas, conversión en tiempo real, 7 regiones No es un producto principal; orientado a pagos y FX
Cobertura IBAN local 15 países — Francia, España, Alemania, Reino Unido, EE. UU., Canadá, Australia + más IBANs virtuales en UE y Reino Unido; sin IBANs locales en EE. UU./Canadá/Australia
Emisión IBAN en la UE Nativo en 15 países; SEPA, SEPA Instant, SWIFT IBANs virtuales con SEPA y SWIFT; más de 35 divisas
Tiempo hasta el lanzamiento Tarjetas virtuales el día 1; programa completo en el día 15 ~2 semanas para infraestructura de cuentas; programas de tarjetas varían
Autoservicio / API Sandbox de autoservicio + REST API completa en developers.codegotech.com API-first; sandbox disponible; incorporación guiada por documentación
Apple Pay / Google Pay Aprovisionado en 24 horas tras la emisión de tarjeta No documentado públicamente como oferta estándar
Precios Precios B2B de infraestructura transparentes; sin reparto de ingresos de consumidor Precios personalizados; basados en volumen; no publicados
02
Dónde Codego es la opción más sólida

Dónde Codego es la opción más sólida

Emisión de IBAN local en 15 países — incluidos EE. UU., Canadá y Australia

La infraestructura IBAN de OpenPayd es genuinamente sólida en el corredor UE/Reino Unido, con IBANs virtuales respaldados por SEPA, SWIFT y una sólida capa de cuentas multi-divisa. Pero su geografía se detiene en el Atlántico. La plataforma de IBAN virtual de Codego emite IBANs locales en 15 países que abarcan Francia, España, Alemania, el Reino Unido, EE. UU., Canadá, Australia y más — cubriendo Europa, Norteamérica y Oceanía desde una única API. Para fintechs que construyen productos neobank globales, plataformas de nóminas o vías de liquidación para marketplaces multi-región, un proveedor limitado a cuentas virtuales en la UE/Reino Unido introduce una brecha que requiere ser cubierta con un segundo proveedor. Con Codego, esa brecha no existe desde el primer día.

Tarjetas cripto white-label con BIN sponsorship en Visa y Mastercard

La plataforma de OpenPayd se centra en pagos, FX e infraestructura de cuentas — no en la emisión de tarjetas como producto white-label. La infraestructura de tarjetas cripto de Codego es un producto principal: programas financiados con stablecoin y cripto con conversión fiat en tiempo real en el punto de autorización, en 7 regiones, tanto en vías Visa como Mastercard con BIN sponsorship directo. La experiencia en TPV del titular es indistinguible de cualquier tarjeta débito premium, mientras el programa liquida desde un saldo cripto o stablecoin. El aprovisionamiento de Apple Pay y Google Pay se completa en 24 horas. Si la emisión de tarjetas cripto está en cualquier punto de su hoja de ruta de producto, OpenPayd sencillamente no es la infraestructura adecuada para ello.

BIN sponsorship dual — Visa y Mastercard simultáneamente

La oferta de tarjetas de OpenPayd está orientada principalmente a la emisión de débito de un único esquema. Codego posee BIN sponsorship tanto en Visa como en Mastercard, lo que importa para los gestores de programas que operan en múltiples mercados, atienden a clientes corporativos con preferencias de esquema o desarrollan programas de co-brand donde una relación contractual con una red específica es requerida. La capacidad de ejecutar programas paralelos Visa y Mastercard — o migrar entre esquemas — desde la misma infraestructura de emisión de tarjetas elimina una restricción que normalmente requiere renegociar toda la pila de emisión. La flexibilidad de esquema en el lanzamiento del programa es mucho más sencilla que incorporarla después del go-live.

Plazo de 15 días hasta el lanzamiento con configuración de programa en autoservicio

La estructura de incorporación de Codego entrega emisión de tarjetas virtuales el primer día y un programa completo — incluidas tarjetas físicas, flujos KYC/KYB, calendarios de comisiones, reglas de velocidad y diseño de tarjeta — en el día 15. La documentación de OpenPayd hace referencia a dos semanas para la integración de infraestructura de cuentas, pero un programa de tarjetas white-label completo con incorporación personalizada lleva más tiempo. Y lo que es más importante, el portal de autoservicio de Codego permite a los gestores de programas configurar cada aspecto de su programa sin abrir tickets de soporte, y la REST API pública en developers.codegotech.com admite integración completa antes de que se cierren los términos comerciales. Esa combinación de velocidad y autonomía es difícil de igualar en un modelo de servicio gestionado.

App neobank white-label y stack KYC/KYB totalmente integrados

OpenPayd está diseñado para empresas que quieren integrar servicios financieros en sus productos existentes vía API. Codego también hace eso — pero además proporciona una plataforma neobank completa con app móvil white-label, KYC/KYB integrado, gestión de gastos, tarjetas de gastos, tarjetas regalo y terminales POS desde la misma capa de infraestructura. Para una fintech que lanza un producto bancario de marca — en lugar de integrar una función de pago en una app no financiera — el alcance de lo que Codego proporciona de serie es sustancialmente mayor. La capa API de OpenPayd es excelente para el primer caso; Codego aborda ambos.

Infraestructura con certificación PCI DSS Nivel 1 y 14 años de historial operativo

Codego posee la certificación PCI DSS Nivel 1 (Adsigo, 2025) — el nivel más alto del Estándar de Seguridad de Datos de la Industria de Tarjetas de Pago, que cubre los entornos de datos de titulares de tarjetas de extremo a extremo. Este es el nivel de certificación requerido para programas de tarjetas de alto volumen y clientes empresariales con requisitos de cumplimiento a nivel de adquisición. Codego fue fundada en 2012 y ha procesado aproximadamente 1.100 millones de dólares en ~366.000 tarjetas en 59 programas en 2025 solamente. Ese historial operativo significa que los casos límite en gestión de disputas, cumplimiento de esquemas, liquidación transfronteriza y operaciones de programa han sido encontrados y resueltos — no teorizados. La madurez operativa en infraestructura de pagos regulados no es algo que pueda acelerarse únicamente con un buen diseño de API.

03
Dónde OpenPayd es la opción más sólida

Dónde OpenPayd es la opción más sólida

La honestidad importa. Hay escenarios donde OpenPayd es la mejor respuesta.

Infraestructura profunda de IBAN virtual y cuentas multi-divisa a escala

OpenPayd ha convertido los IBANs virtuales en el núcleo de su plataforma y se nota. La capacidad de aprovisionar IBANs virtuales ilimitados con reconciliación automática, soporte de más de 35 divisas, cuentas a nombre del cliente y herramientas de gestión de tesorería — todo respaldado por 180.000 millones de dólares en volumen de transacciones anualizados con un 99,99% de disponibilidad — refleja años de ingeniería enfocada exactamente en este ámbito. Si su caso de uso principal es infraestructura de cuentas de alto volumen y multi-divisa para un marketplace, PSP o producto de tesorería corporativa que opera predominantemente en el corredor UE/Reino Unido, la profundidad de OpenPayd en este área específica es genuinamente impresionante.

FX y pagos multidivisa como capacidad nativa

OpenPayd desarrolló la conversión FX como producto principal, no como complemento. Su capa de cuentas multi-divisa gestiona FX de forma nativa en más de 35 divisas, lo que resulta directamente útil para empresas que gestionan flujos de pagos transfronterizos, nóminas internacionales o tesorería de divisa para clientes. La plataforma de Codego admite SEPA, SEPA Instant y SWIFT en 21 divisas y cubre los principales corredores. Para programas donde el volumen FX y la amplitud de divisas más allá de los pares principales es la restricción de diseño principal — como corredores internacionales de remesas o liquidación de materias primas — la infraestructura FX de OpenPayd está más desarrollada como capacidad autónoma.

Doble licencia UE/Reino Unido consolidada con autorización MFSA y FCA

OpenPayd posee tanto autorización FCA en el Reino Unido como autorización MFSA como institución financiera en Malta — una combinación que proporciona respaldo regulatorio documentado en ambas jurisdicciones post-Brexit sin que sus clientes deban gestionar esa complejidad por sí mismos. Para equipos de adquisición empresarial que exigen que sus proveedores de infraestructura tengan sus propias licencias regulatorias completas en jurisdicciones específicas como condición contractual, el estatus de doble licencia de OpenPayd puede simplificar la diligencia debida. Codego opera a través de EMIs socias y sus propias licencias de infraestructura; ese modelo es comercialmente eficaz, pero la autorización directa en dos jurisdicciones de OpenPayd es un diferenciador legítimo en ciertos contextos de ventas empresariales.

04
Preguntas frecuentes

Preguntas frecuentes

P1.¿Codego me obliga a tener mi propia licencia EMI para lanzar un programa?
No. El modelo BaaS de Codego está diseñado específicamente para permitir que fintechs y gestores de programas lancen a través de las EMIs socias de Codego mientras trabajan hacia su propia licencia si lo desean. Las autorizaciones de las EMIs socias de Codego cubren los programas que operan bajo ese marco. Si ya dispone de una licencia EMI, Codego también puede actuar como pura infraestructura tecnológica bajo su entidad regulada.
P2.¿Cómo se compara la cobertura de IBAN local de Codego con la de OpenPayd?
Codego emite IBANs locales en 15 países que abarcan Europa, el Reino Unido, Norteamérica (EE. UU. y Canadá) y Oceanía (Australia). La infraestructura IBAN de OpenPayd está orientada principalmente a IBANs virtuales y cuentas multi-divisa en la UE y el Reino Unido; no ofrece públicamente emisión de IBAN local en EE. UU., Canadá o Australia. Para programas que requieren un único proveedor con cobertura tanto en vías SEPA/SEPA Instant europeas como en cuentas locales de Norteamérica u Oceanía, la mayor cobertura geográfica de Codego elimina la necesidad de un segundo socio emisor.
P3.¿Puedo emitir tarjetas cripto y stablecoin a través de Codego?
Sí. La infraestructura de tarjetas cripto white-label de Codego admite programas financiados con stablecoin y cripto con conversión fiat en tiempo real en el punto de venta, en 7 regiones, tanto en Visa como en Mastercard. El titular gasta en divisa fiat local mientras el programa liquida desde un saldo cripto. El aprovisionamiento de Apple Pay y Google Pay se completa en 24 horas tras la emisión de la tarjeta. OpenPayd no ofrece actualmente emisión de tarjetas cripto white-label como producto principal.
P4.¿Qué esquemas de tarjetas admite Codego y dispone de BIN sponsorship?
Codego posee BIN sponsorship tanto en Visa como en Mastercard. Esto otorga a los gestores de programas libertad de esquema y la posibilidad de ejecutar programas paralelos o seleccionar el esquema preferido por mercado sin renegociar la relación emisora fundamental. La oferta de tarjetas de OpenPayd está orientada principalmente a la emisión de débito de un único esquema. Para programas donde el acceso a doble esquema o la portabilidad de BIN es un requisito comercial, la infraestructura de Codego proporciona esa flexibilidad desde el primer día.
P5.¿Con qué rapidez puedo lanzar un programa en Codego frente a OpenPayd?
Codego entrega emisión de tarjetas virtuales el primer día y un programa completo con tarjetas físicas en el día 15. La documentación de OpenPayd hace referencia a la integración de infraestructura de cuentas en aproximadamente dos semanas, aunque un programa de tarjetas white-label completo con incorporación personalizada normalmente se extiende más allá de ese plazo. El sandbox de autoservicio y la REST API de Codego en developers.codegotech.com permiten a los equipos de ingeniería comenzar la integración antes de que se cierren los términos comerciales, lo que comprime aún más el tiempo hasta la primera transacción.
P6.¿Está disponible SEPA Instant en los IBANs emitidos por Codego?
Sí. La emisión nativa de IBAN de Codego cubre quince países con conectividad SEPA, SEPA Instant y SWIFT integrada en la plataforma principal. Los pagos SEPA Instant salientes están disponibles donde el banco beneficiario participa en la infraestructura RT1 o TIPS. La plataforma gestiona 21 divisas en vías SEPA, SEPA Instant y SWIFT. Su gestor de cuenta puede confirmar la disponibilidad por país y corredor durante la incorporación.