GEGR. 2012 CODEGO GROUP LTD · MALTA BANKING AS A SERVICE LOKALE IBAN · 15 LÄNDER SEPA · SEPA INSTANT · SWIFT · 21 WÄHRUNGEN PCI DSS ZERTIFIZIERT 2025 API FIRST · WEBHOOKS 79 LÄNDER EINZAHLUNGEN MULTI-WÄHRUNG · 12+ FIAT $1,1 MRD. VERARBEITET 2025 GEGR. 2012 CODEGO GROUP LTD · MALTA BANKING AS A SERVICE LOKALE IBAN · 15 LÄNDER SEPA · SEPA INSTANT · SWIFT · 21 WÄHRUNGEN PCI DSS ZERTIFIZIERT 2025 API FIRST · WEBHOOKS 79 LÄNDER EINZAHLUNGEN MULTI-WÄHRUNG · 12+ FIAT $1,1 MRD. VERARBEITET 2025
Codego · Banking infrastructure · gegr. 2012 Vergleich · Vol. XIII · Ausgabe 06/2026 ● Live · 15 Länder · Hauptsitz Malta
CMP

Codego vs Banking Circle.
Ein ehrlicher Vergleich
von Zahlungsinfrastruktur, IBAN und White-Label-Banking.

Banking Circle ist eine in Luxemburg lizenzierte Bank, die PSPs, EMIs und Marktplätze mit hochvolumiger Zahlungsinfrastruktur, Korrespondenzbankgeschäften und virtuellen IBANs bedient. Codego erschließt denselben Bereich aus einem anderen Blickwinkel: ein vollständiger White-Label-Stack – Kartenausgabe, IBAN, KYC/KYB, Neobank-App – entwickelt für Fintechs, die ein eigenes Markenprodukt aufbauen möchten, anstatt sich an ein Zahlungsbackbone anzubinden. Während Banking Circle bei der Enterprise-Abwicklungsinfrastruktur glänzt, liefert Codego ein Self-Service-Karten- und Banking-Programm in 15 Tagen.

Codego kontaktieren Vergleichstabelle
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Auf einen Blick

Auf einen Blick

  Codego Banking Circle
Hauptsitz Malta (EU) Luxemburg (EU)
Gegründet 2012 2013
Regulierungsrahmen NBB EMI-Vertriebslizenz; Partner-EMIs von Codego im EMI-Prozess; EU-weites Passporting Vollständige Banklizenz (CSSF, Luxemburg); regulierte Bank mit Zahlungsinfrastruktur für PSPs und EMIs
Kartenschemata Visa und Mastercard, beide mit BIN-Sponsoring Keine Kartenausgabe; nur Zahlungsinfrastruktur
White-Label-Krypto-Karten Erstklassig: Stablecoin- und krypto-finanziert mit Echtzeit-Konvertierung; 7 Regionen Nicht angeboten
Lokale IBAN-Reichweite Native Ausgabe in 15 EU-Ländern Virtuelle IBANs für PSPs/Marktplätze; Enterprise-Onboarding
EU-IBAN-Ausgabe SEPA, SEPA Instant, SWIFT; 21 Währungen SEPA und SWIFT; primär für Zahlungsgeschäftskonto-Anwendungsfälle
Zeit bis zur Markteinführung Virtuelle Karten ab Tag 1; vollständiges Programm bis Tag 15; Self-Service-Portal Enterprise-Onboarding; variable Laufzeit; Managed Service
Self-Service / API Ja – vollständiges Self-Service-Portal + REST API + sandbox API-gesteuert, jedoch nur für Enterprise; kein Self-Service-Signup
Apple Pay / Google Pay Bereitstellung innerhalb von 24 Stunden nach Kartenausgabe Nicht relevant – kein Kartenausgabe-Produkt
Preisgestaltung / Zielkunde Transparente B2B-Infrastrukturpreise; Fintechs, Neobanken, Programmmanager Enterprise-Niveau; PSPs, EMIs, Marktplätze mit hohem Transaktionsvolumen
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Wo Codego die stärkere Wahl ist

Wo Codego die stärkere Wahl ist

White-Label-Kartenausgabe – ein Produkt, das Banking Circle nicht anbietet

Das Kerngeschäft von Banking Circle ist Zahlungsinfrastruktur: Abwicklungskonten, Korrespondenzbankgeschäfte und virtuelle IBANs für PSPs und Marktplätze. Visa- oder Mastercard-Karten werden nicht ausgegeben, und es gibt kein White-Label-Kartenprogramm. Wenn Ihre Roadmap die Ausgabe von Marken-Debit-, Prepaid- oder Firmenkarten an Endnutzer umfasst, ist Codego die relevante Infrastrukturebene. Codego hält BIN-Sponsoring für Visa und Mastercard und unterstützt White-Label-Karten-Programme in den Bereichen Prepaid, Debit, Firmenausgaben und Gutscheinkarten von einer einzigen Infrastrukturebene aus. Banking Circle ist in diesem Bereich schlicht kein Wettbewerber.

Krypto-Karteninfrastruktur in 7 Regionen

Die White-Label-Krypto-Karten-Plattform von Codego unterstützt Stablecoin- und krypto-finanzierte Programme mit Echtzeit-Konvertierung am Point of Sale. Der Karteninhaber zahlt in Fiat; das Programm rechnet über ein Krypto- oder Stablecoin-Guthaben ab. Apple Pay und Google Pay werden innerhalb von 24 Stunden nach der Kartenausgabe bereitgestellt. Diese Infrastruktur ist in 7 Regionen verfügbar und über das Self-Service-Portal konfigurierbar, ohne dass eine maßgeschneiderte Integrationsarbeit erforderlich ist. Banking Circle bietet kein entsprechendes Produkt an – wenn Krypto-Kartenausgabe Teil Ihres Geschäftsmodells ist, ist Codego der einzige relevante Vergleich.

Self-Service-Start in 15 Tagen – kein Enterprise-Beschaffungszyklus

Banking Circle betreibt ein Enterprise-Vertriebsmodell: individuelles Onboarding, ausgehandelte Konditionen und ein Managed-Service-Engagement. Es gibt keinen Self-Service-Signup. Für Fintechs und Programmmanager, die im kommerziellen Tempo agieren müssen, bedeutet dies wochenlange oder monatelange Beschaffungsvorlaufzeit, bevor eine einzige Karte ausgegeben wird. Die Core-Banking-Plattform von Codego liefert virtuelle Kartenausgabe ab Tag 1 und ein vollständiges Programm bis Tag 15 über ein Self-Service-Portal, das Programmmanager direkt bedienen – kein Support-Ticket für Limitänderungen, Gebührenplanaktualisierungen oder Kartengestaltung erforderlich.

Vollständiger Neobank-Stack an einem Ort – KYC, IBAN, Karte und App

Die Plattform von Codego vereint KYC/KYB-Onboarding, native IBAN-Ausgabe in 15 EU-Ländern, Kartenausgabe auf Visa und Mastercard, eine White-Label-Neobank-App und ein Card Reveal SDK unter einem einzigen Infrastrukturvertrag. Ein Fintech, das eine Verbraucher- oder KMU-Neobank aufbaut, muss diese Fähigkeiten nicht von vier separaten Anbietern zusammenstellen. Banking Circle liefert die Zahlungsinfrastruktur – Abwicklungskonten und Korrespondenzschienen – erfordert jedoch, dass Sie Kartenausgabe, KYC und die nutzerseitige Produktschicht separat beschaffen. Die Konsolidierung auf Codego eliminiert den Integrationsaufwand und die Abstimmungskomplexität eines Multi-Vendor-Stacks.

PCI DSS Level 1-zertifizierte Kartenverarbeitung mit Apple Pay und Google Pay

Codego unterhält die PCI DSS Level 1-Zertifizierung für seine Kartenverarbeitungsinfrastruktur. Die Kartenprozessor-Ebene übernimmt Autorisierung, Clearing und Abwicklung gemäß den Schemaregeln von Visa und Mastercard. Apple Pay und Google Pay-Tokenisierung wird innerhalb von 24 Stunden nach der Kartenausgabe bereitgestellt und gewährleistet das Mobile-Wallet-Erlebnis auf Premium-Consumer-Fintech-Niveau vom ersten Tag an. Die Infrastruktur von Banking Circle ist kein Kartenprozessor und nicht im PCI DSS-Sinne der Kartenausgabe eingestuft – es handelt sich um eine Zahlungskonto- und Abwicklungsebene.

Zugänglich für Fintechs ohne eigene Banklizenz

Der Kundenstamm von Banking Circle besteht überwiegend aus lizenzierten PSPs, EMIs und regulierten Marktplätzen. Das Produktangebot setzt voraus, dass der Kunde bereits eine Zahlungsinstituts- oder E-Geld-Lizenz besitzt. Das Banking-as-a-Service-Modell von Codego ist ausdrücklich für Fintechs konzipiert, die noch keine Lizenz haben oder unter dem Partner-EMI-Rahmen von Codego starten möchten, während sie ihre eigene Regulierungsgenehmigung anstreben. Dies macht Codego in einer früheren Phase der regulatorischen Reise eines Fintechs zugänglich. Wer bereits eine eigene Lizenz besitzt, kann Codego auch als reine technische Infrastruktur unterhalb der regulierten Einheit nutzen – eine Flexibilität, die das Enterprise-Modell von Banking Circle nicht bietet.

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Wo Banking Circle die stärkere Wahl ist

Wo Banking Circle die stärkere Wahl ist

Ehrlichkeit ist uns wichtig. Es gibt Szenarien, in denen Banking Circle die bessere Wahl ist – insbesondere für große, lizenzierte Zahlungsunternehmen mit Anforderungen, die über Kartenausgabe und Neobank-Infrastruktur hinausgehen.

Zahlungsabwicklung und Korrespondenzbankgeschäfte im Enterprise-Maßstab

Banking Circle ist als lizenzierte Bank tätig und bietet direkten Zugang zur Zahlungsverrechnungsinfrastruktur, Korrespondenzbankbeziehungen und hochvolumige Abwicklungskonten. Für einen großen PSP oder EMI, der monatlich Hunderte von Millionen Euro verarbeitet und direkten Clearing-Zugang benötigt, verleiht die Position von Banking Circle als regulierte Bank – und nicht als Technologieanbieter – Fähigkeiten, die Codego nicht repliziert. Die Stärke von Codego liegt in der Fintech-Produktebene; die von Banking Circle im Abwicklungs-Backbone für große Zahlungsunternehmen. Wenn Ihr primäres Erfordernis Korrespondenzbankgeschäfte oder hochvolumige SEPA/SWIFT-Abwicklungsinfrastruktur auf Bankniveau ist, ist Banking Circle der Spezialist.

Vollständige Banklizenz mit direkter Schema- und Clearing-Mitgliedschaft

Banking Circle hält eine vollständige luxemburgische Banklizenz, ausgestellt von der CSSF. Das bedeutet, dass Kundengelder als Bank gehalten, Zahlungsschemata als Hauptmitglied zugegriffen und regulierte Bankdienstleistungen auf eine Weise erbracht werden können, die eine EMI-Vertriebslizenz nicht bietet. Für regulierte Finanzinstitute – Banken, große EMIs, bedeutende Marktplätze – die aus regulatorischen, Kapital- oder strukturellen Gründen einen Gegenpartnerstatus als Vollbank benötigen, ist der Lizenztyp von Banking Circle ein wesentlicher Unterschied. Der Regulierungsrahmen von Codego ist für Fintech-Programmmanagement und Kartenausgabe geeignet; er ist einer vollständigen Banklizenz nicht gleichwertig.

Bewährte Infrastruktur für hochvolumige PSPs und Marktplätze

Das Produktangebot von Banking Circle ist speziell für die Betriebsmuster großer Zahlungsdienstleister und E-Commerce-Marktplätze konzipiert: Mehrwährungs-Abwicklungskonten, virtuelle IBANs in großem Maßstab für Marktplatz-Unterkonten und Korrespondenzbank-Schienen, die die Kosten grenzüberschreitender Abwicklung reduzieren. Wenn Sie einen Marktplatz betreiben, der gleichzeitig Gelder für Tausende von Händlern halten muss, oder einen PSP, der grenzüberschreitende Abwicklungskosten über einen einzigen Bankpartner optimieren möchte, ist die Infrastruktur von Banking Circle speziell für diesen Anwendungsfall entwickelt. Die Plattform von Codego ist für Kartenprogrammmanagement, IBAN-Ausgabe pro Endnutzer und Neobank-Produktlieferung optimiert – ein anderes Betriebsmuster.

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Häufig gestellte Fragen

Häufig gestellte Fragen

F1.Ist Codego für Fintechs geeignet, die schnell ohne vollständige Banklizenz starten möchten?
Ja. Das BaaS-Modell von Codego ermöglicht Fintechs und Programmmanagern, Kartenausgabe- und IBAN-Programme über die Partner-EMIs von Codego zu starten, ohne eine eigene Bank- oder E-Geld-Lizenz zu benötigen. Virtuelle Karten sind ab Tag 1 verfügbar; physische Karten ab Tag 15. Wer bereits eine eigene Lizenz besitzt, kann Codego als reine technische Infrastruktur unterhalb der regulierten Einheit nutzen. Banking Circle richtet sich hingegen in erster Linie an bereits lizenzierte PSPs, EMIs und Marktplätze, die Korrespondenzbankgeschäfte oder Zahlungsinfrastruktur in großem Maßstab benötigen.
F2.Unterstützt Codego Krypto-finanzierte Karten und wie funktioniert die Abwicklung?
Ja. Die Krypto-Karteninfrastruktur von Codego führt eine Echtzeit-Konvertierung zum Zeitpunkt der Autorisierung durch. Wenn ein Karteninhaber einen Kauf tätigt, wird der benötigte Fiat-Betrag in Echtzeit aus dem designierten Krypto- oder Stablecoin-Guthaben umgerechnet. Das POS-Erlebnis des Karteninhabers ist identisch mit einer normalen Kartentransaktion. Konvertierungsraten, Spread-Parameter und unterstützte Währungspaare sind auf Programmebene über das Self-Service-Portal konfigurierbar. Banking Circle bietet keine White-Label-Krypto-Kartenausgabe als Teil seines Kernprodukts an.
F3.Welche Zahlungswege unterstützt Codego für die IBAN-Ausgabe?
Die Plattform von Codego gibt native IBANs in 15 EU-Ländern mit vollständiger SEPA-, SEPA Instant- und SWIFT-Konnektivität in 21 Währungen aus. Die Verfügbarkeit von SEPA Instant auf der Gegenseite hängt von der Teilnahme des empfangenden Instituts an der RT1- oder TIPS-Infrastruktur ab. Ausgehende Sofortzahlungen von Codego-ausgegebenen IBANs werden unterstützt, sofern die Empfängerbank diese akzeptiert. Ihr Kundenbetreuer kann die länderspezifische Verfügbarkeit beim Onboarding bestätigen. Siehe den SEPA Instant-Glossareintrag für Details auf Schemaebene.
F4.Muss ich für den Start eines Programms eine eigene EMI-Lizenz besitzen?
Nein. Das BaaS-Modell von Codego ist ausdrücklich darauf ausgelegt, Fintechs und Programmmanagern den Start über die Partner-EMIs von Codego zu ermöglichen, während sie auf Wunsch ihre eigene Lizenz anstreben. Die Partner-EMI-Genehmigungen von Codego decken Programme ab, die in diesem Rahmen betrieben werden. Wer bereits eine EMI-Lizenz besitzt, kann Codego auch als reine technische Infrastruktur unterhalb der eigenen regulierten Einheit nutzen.
F5.Wofür ist Banking Circle bekannt und wo liegt seine Stärke?
Banking Circle ist eine in Luxemburg lizenzierte Bank, die hochvolumige Zahlungs- und Abwicklungsinfrastruktur, Korrespondenzbankgeschäfte, virtuelle IBANs und Konten für PSPs, EMIs und Marktplätze bereitstellt. Die Stärke liegt bei der Zahlungsabwicklung im Enterprise-Maßstab, direkter Schemamitgliedschaft und dem Korrespondenzbanknetzwerk für volumenstarke Zahlungsunternehmen. Der Fokus liegt auf Zahlungs- und Abwicklungsinfrastruktur – nicht auf White-Label-Kartenausgabe oder schlüsselfertigen Neobank-Plattformen. Genau dort ist das Angebot von Codego am stärksten.
F6.Kann ich über Codego sowohl Visa- als auch Mastercard-Karten ausgeben?
Ja. Codego hält BIN-Sponsoring sowohl für Visa als auch für Mastercard. Dies gibt Programmmanagern die Flexibilität, parallele Programme zu betreiben, je Markt ein Schema zu wählen oder beides den Endkunden anzubieten. Dual-Schema-Zugang ist operativ bedeutsam für Unternehmens-Ausgabenprogramme und Co-Brand-Vereinbarungen, bei denen ein bestimmtes Schema bevorzugt werden kann. Apple Pay und Google Pay werden innerhalb von 24 Stunden nach der Kartenausgabe für beide Schemata bereitgestellt. Weitere Einzelheiten zu Schemata finden Sie unter Kartenausgabe.
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Weitere Vergleiche

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