EST. 2012 CODEGO GROUP LTD · MALTA BANKING AS A SERVICE IBAN LOCAL · 15 PAÍSES SEPA · SEPA INSTANT · SWIFT · 21 DIVISAS PCI DSS CERTIFICADO 2025 API FIRST · WEBHOOKS 79 PAÍSES DEPÓSITOS MULTI-DIVISA · 12+ FIAT $1,1 BN PROCESADOS 2025 EST. 2012 CODEGO GROUP LTD · MALTA BANKING AS A SERVICE IBAN LOCAL · 15 PAÍSES SEPA · SEPA INSTANT · SWIFT · 21 DIVISAS PCI DSS CERTIFICADO 2025 API FIRST · WEBHOOKS 79 PAÍSES DEPÓSITOS MULTI-DIVISA · 12+ FIAT $1,1 BN PROCESADOS 2025
Codego · Infraestructura bancaria · est. 2012 Comparativa · Vol. XIII · Edición 06/2026 ● En producción · 15 países · HQ Malta
CMP

Codego vs Banking Circle.
Una comparativa honesta
de infraestructura de pagos, IBAN y banca white-label.

Banking Circle es un banco con licencia luxemburguesa que da servicio a PSPs, EMIs y marketplaces con infraestructura de pagos de alto volumen, banca corresponsal e IBANs virtuales. Codego aborda el mismo espacio desde una perspectiva diferente: un stack white-label completo — emisión de tarjetas, IBAN, KYC/KYB, app neobank — diseñado para fintechs que quieren lanzar su propio producto de marca en lugar de conectarse a una columna vertebral de pagos. Donde Banking Circle destaca en infraestructura de liquidación empresarial, Codego entrega un programa de tarjetas y banca en autoservicio en 15 días.

Hablar con Codego Tabla comparativa
01
De un vistazo

De un vistazo

  Codego Banking Circle
Sede Malta (UE) Luxemburgo (UE)
Fundación 2012 2013
Marco regulatorio Licencia de distribución EMI NBB; EMIs socias de Codego en proceso EMI; pasaporte pan-UE Licencia bancaria completa (CSSF, Luxemburgo); banco regulado que proporciona infraestructura de pagos a PSPs y EMIs
Esquemas de tarjetas Visa y Mastercard, ambos con BIN sponsorship Sin emisión de tarjetas; solo infraestructura de pagos
Tarjetas cripto white-label Producto principal: stablecoin y cripto-financiadas con conversión en tiempo real; 7 regiones No ofrecido
Cobertura IBAN local Emisión nativa en 15 países de la UE IBANs virtuales para PSPs/marketplaces; incorporación empresarial
Emisión IBAN en la UE SEPA, SEPA Instant, SWIFT; 21 divisas SEPA y SWIFT; principalmente para cuentas de negocios de pagos
Tiempo hasta el lanzamiento Tarjetas virtuales el día 1; programa completo en el día 15; portal de autoservicio Incorporación empresarial; plazo variable; servicio gestionado
Autoservicio / API Sí — portal de autoservicio completo + REST API + sandbox Basado en API pero solo empresarial; sin registro de autoservicio
Apple Pay / Google Pay Aprovisionado en 24 horas tras la emisión de tarjeta No aplicable — sin producto de emisión de tarjetas
Precios / cliente objetivo Precios B2B de infraestructura transparentes; fintechs, neobanks, gestores de programas Nivel empresarial; PSPs, EMIs, marketplaces con alto volumen de procesamiento
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Dónde Codego es la opción más sólida

Dónde Codego es la opción más sólida

Emisión de tarjetas white-label — un producto que Banking Circle no ofrece

La propuesta central de Banking Circle es la infraestructura de pagos: cuentas de liquidación, banca corresponsal e IBANs virtuales para PSPs y marketplaces. No emite tarjetas Visa o Mastercard y no ofrece programas de tarjetas white-label. Si su hoja de ruta incluye la emisión de tarjetas débito, prepago o de gastos de marca a usuarios finales, Codego es la capa de infraestructura relevante. Codego posee BIN sponsorship tanto en Visa como en Mastercard y admite programas de tarjetas white-label en tipos de producto prepago, débito, gastos y regalo desde una única capa de infraestructura. Banking Circle sencillamente no compite en este espacio.

Infraestructura de tarjetas cripto en 7 regiones

La plataforma de tarjetas cripto white-label de Codego admite programas financiados con stablecoin y cripto con conversión en tiempo real en el punto de venta. El titular gasta en fiat; el programa liquida desde un saldo cripto o stablecoin. El aprovisionamiento de Apple Pay y Google Pay se completa en 24 horas tras la emisión de tarjeta. Esta infraestructura está disponible en 7 regiones y es configurable a través del portal de autoservicio sin requerir un compromiso de integración a medida. Banking Circle no ofrece ningún producto equivalente — si la emisión de tarjetas cripto forma parte de su modelo de negocio, Codego es la única comparación relevante.

Lanzamiento en autoservicio en 15 días — sin ciclo de adquisición empresarial

Banking Circle opera un modelo de ventas empresarial: incorporación personalizada, términos comerciales negociados y un compromiso de servicio gestionado. No existe registro de autoservicio. Para fintechs y gestores de programas que necesitan moverse a velocidad comercial, esto introduce semanas o meses de trabajo de adquisición antes de que se emita una sola tarjeta. La plataforma de core banking de Codego entrega emisión de tarjetas virtuales el primer día y un programa completo en el día 15 a través de un portal de autoservicio que los gestores de programas operan directamente — sin tickets de soporte necesarios para cambios de límite, actualizaciones de calendario de comisiones o personalización del diseño de tarjeta.

Stack neobank completo en un solo lugar — KYC, IBAN, tarjeta y app

La plataforma de Codego combina incorporación KYC/KYB, emisión nativa de IBAN en 15 países de la UE, emisión de tarjetas en Visa y Mastercard, una app neobank white-label y un Card Reveal SDK bajo un único acuerdo de infraestructura. Una fintech que construye un neobank para consumidores o pymes no necesita ensamblar estas capacidades de cuatro proveedores diferentes. Banking Circle proporciona la fontanería de pagos — cuentas de liquidación y vías de corresponsalía — pero requiere que usted obtenga por separado la emisión de tarjetas, el KYC y la capa de producto orientada al usuario. Consolidarse en Codego elimina la complejidad de integración y la complejidad de reconciliación de un stack con múltiples proveedores.

Procesamiento de tarjetas certificado PCI DSS Nivel 1 con Apple Pay y Google Pay

Codego mantiene la certificación PCI DSS Nivel 1 en toda su infraestructura de procesamiento de tarjetas. Su capa de procesador de tarjetas gestiona la autorización, compensación y liquidación de acuerdo con las normas de los esquemas tanto en Visa como en Mastercard. La tokenización de Apple Pay y Google Pay se aprovisiona en 24 horas tras la emisión de tarjeta, garantizando que la experiencia de cartera móvil se ajuste a las expectativas premium del consumidor fintech desde el primer día de lanzamiento. La infraestructura de Banking Circle no es un procesador de tarjetas y no está incluida en el alcance PCI DSS en el sentido de la emisión de tarjetas — es una capa de cuenta de pagos y liquidación.

Accesible para fintechs sin licencia bancaria propia

La base de clientes de Banking Circle es predominantemente PSPs, EMIs y marketplaces regulados con licencia. Su conjunto de productos presupone que el cliente ya dispone de una licencia de institución de pago o de dinero electrónico. El modelo Banking-as-a-Service de Codego está diseñado explícitamente para fintechs que aún no tienen licencia o que quieren lanzar bajo el marco de EMI socia de Codego mientras persiguen su propia autorización regulatoria. Esto hace que Codego sea accesible en una etapa más temprana del recorrido regulatorio de una fintech. Si ya dispone de su propia licencia, Codego también puede actuar como pura infraestructura tecnológica bajo su entidad regulada — la misma flexibilidad que el modelo empresarial de Banking Circle no proporciona.

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Dónde Banking Circle es la opción más sólida

Dónde Banking Circle es la opción más sólida

La honestidad importa. Hay escenarios donde Banking Circle es la mejor respuesta — especialmente para grandes negocios de pagos con licencia con necesidades que van más allá de la emisión de tarjetas y la infraestructura neobank.

Liquidación de pagos a escala empresarial y banca corresponsal

Banking Circle opera como banco con licencia y proporciona acceso directo a infraestructura de compensación de pagos, relaciones de banca corresponsal y cuentas de liquidación de alto volumen. Para un gran PSP o EMI que procesa cientos de millones de euros mensuales y necesita acceso directo a la compensación, la posición de Banking Circle como banco regulado — en lugar de proveedor tecnológico — confiere capacidades que Codego no replica. La fortaleza de Codego es la capa de producto fintech; la de Banking Circle es la columna vertebral de liquidación bajo grandes negocios de pagos. Si su requisito principal es banca corresponsal o infraestructura de liquidación SEPA/SWIFT de alto volumen a nivel bancario, Banking Circle es el especialista.

Licencia bancaria completa con membresía directa en esquemas y compensación

Banking Circle posee una licencia bancaria completa otorgada por la CSSF de Luxemburgo. Esto significa que puede mantener fondos de clientes como banco, acceder a los esquemas de pago como miembro principal y prestar servicios bancarios regulados de una manera que una licencia de distribución EMI no permite. Para instituciones financieras reguladas — bancos, grandes EMIs, grandes marketplaces — que necesitan una contraparte con plena condición bancaria por razones regulatorias, de capital o estructurales, el tipo de licencia de Banking Circle es una distinción relevante. El marco regulatorio de Codego es adecuado para la gestión de programas fintech y la emisión de tarjetas; no es equivalente a una licencia bancaria completa.

Infraestructura establecida para PSPs y marketplaces de alto volumen

El conjunto de productos de Banking Circle está específicamente diseñado para los patrones operativos de grandes proveedores de servicios de pago y marketplaces de e-commerce: cuentas de liquidación multi-divisa, IBANs virtuales a escala para subcuentas de marketplace y vías de banca corresponsal que reducen el coste de la liquidación transfronteriza. Si opera un marketplace que necesita mantener fondos para miles de comerciantes simultáneamente, o un PSP que necesita optimizar los costes de liquidación transfronteriza a través de un único socio bancario, la infraestructura de Banking Circle está diseñada para ese caso de uso. La plataforma de Codego está optimizada para la gestión de programas de tarjetas, la emisión de IBAN por usuario final y la entrega de productos neobank — un patrón operativo diferente.

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Preguntas frecuentes

Preguntas frecuentes

P1.¿Es Codego adecuado para fintechs que quieren lanzar rápidamente sin una licencia bancaria completa?
Sí. El modelo BaaS de Codego permite a fintechs y gestores de programas lanzar programas de emisión de tarjetas e IBAN a través de las EMIs socias de Codego sin necesidad de tener su propia licencia bancaria o de dinero electrónico. Las tarjetas virtuales están disponibles el primer día; las tarjetas físicas en el día 15. Si ya dispone de su propia licencia, Codego puede actuar como pura infraestructura tecnológica bajo su entidad regulada. Banking Circle, por el contrario, está orientado principalmente a PSPs, EMIs y marketplaces que ya tienen licencia y necesitan banca corresponsal o infraestructura de pagos a escala.
P2.¿Codego admite tarjetas financiadas con cripto y cómo funciona la liquidación?
Sí. La infraestructura de tarjetas cripto de Codego realiza la conversión en tiempo real en el momento de la autorización. Cuando el titular realiza una compra, el importe fiat necesario se convierte en tiempo real desde el saldo cripto o stablecoin designado. La experiencia en TPV del titular es idéntica a cualquier transacción de tarjeta estándar. Las tasas de conversión, los parámetros de diferencial y los pares de activos admitidos son configurables a nivel de programa a través del portal de autoservicio. Banking Circle no ofrece emisión de tarjetas cripto white-label como parte de su conjunto de productos principales.
P3.¿Qué vías de pago admite Codego para la emisión de IBAN?
La plataforma de Codego emite IBANs de forma nativa en 15 países de la UE con conectividad SEPA, SEPA Instant y SWIFT completa en 21 divisas. La disponibilidad de SEPA Instant en el lado del beneficiario depende de la participación de la institución receptora en la infraestructura RT1 o TIPS. Los pagos Instant salientes desde IBANs emitidos por Codego están disponibles donde el banco beneficiario los acepta. Su gestor de cuenta puede confirmar la disponibilidad por país durante la incorporación. Consulte la entrada de glosario de SEPA Instant para obtener detalles a nivel de esquema.
P4.¿Codego me obliga a tener mi propia licencia EMI para lanzar un programa?
No. El modelo BaaS de Codego está diseñado específicamente para permitir que fintechs y gestores de programas lancen a través de las EMIs socias de Codego mientras trabajan hacia su propia licencia si lo desean. Las autorizaciones de las EMIs socias de Codego cubren los programas que operan bajo ese marco. Si ya dispone de una licencia EMI, Codego también puede actuar como pura infraestructura tecnológica bajo su propia entidad regulada.
P5.¿Por qué es conocido Banking Circle y en qué destaca?
Banking Circle es un banco con licencia luxemburguesa que proporciona infraestructura de pagos y liquidación de alto volumen, banca corresponsal, IBANs virtuales y cuentas para PSPs, EMIs y marketplaces. Destaca en la compensación de pagos a escala empresarial, el acceso directo a esquemas y la cobertura de red de banca corresponsal para grandes volúmenes de negocios de pagos. Su enfoque es la infraestructura de pagos y liquidación, no la emisión de tarjetas white-label ni las plataformas neobank llave en mano — que es precisamente donde la propuesta de Codego es más sólida.
P6.¿Puedo emitir tarjetas Visa y Mastercard a través de Codego?
Sí. Codego posee BIN sponsorship tanto en Visa como en Mastercard. Esto otorga a los gestores de programas la flexibilidad de ejecutar programas paralelos, elegir un esquema por mercado u ofrecer ambos a los titulares finales. El acceso de doble esquema es operativamente significativo para programas de gastos corporativos y acuerdos de co-brand donde un esquema específico puede ser requerido o preferido. El aprovisionamiento de Apple Pay y Google Pay se completa en 24 horas tras la emisión de tarjeta en ambos esquemas. Consulte emisión de tarjetas para obtener detalles completos sobre esquemas.