USD-gebunden
Jeder USDC ist so konzipiert, dass er eins-zu-eins gegen einen US-Dollar einlösbar ist, vollständig durch Bargeld und kurzfristige US-Treasuries besichert. Ein stabiler Peg hält das ausgebbare Guthaben des Karteninhabers vorhersehbar.
Ein USDC-Kartenprogramm ist ein Kartenprogramm, bei dem Karteninhaber USDC – Circles regulierten, US-Dollar-gebundenen Stablecoin – als ausgebbares Guthaben halten und Händler über die Visa- oder Mastercard-Netzwerke bezahlen. Am POS wird der erforderliche USDC-Betrag in Echtzeit in Fiat umgewandelt, sodass der Karteninhaber ein Digitalwährungs-Guthaben ausgibt, während der Händler in normaler Währung bezahlt wird. Dieser Leitfaden erklärt, warum speziell USDC verwendet wird, wie Settlement und Compliance funktionieren und wie Fintechs und Krypto-Unternehmen ein solches Programm launchen.
Das Definitionsmerkmal eines USDC-Kartenprogramms ist der Finanzierungsvermögenswert. Statt eines Fiat-Girokontos oder eines Prepaid-Floats wird das Guthaben des Karteninhabers in USDC gehalten – On-Chain oder in Custody – und nur im Moment der Ausgabe konvertiert. Die Karte selbst ist ein normales Visa- oder Mastercard-Produkt, funktioniert also an jedem Händler, der das Scheme akzeptiert – keine spezielle Terminal- oder Händlerintegration erforderlich.
Das ist dasselbe Modell, das im Stablecoin-Karten-Eintrag beschrieben wird, mit USDC als spezifischem Basisvermögenswert. Die Konvertierungsmechanik wird ausführlicher unter Krypto-zu-Fiat-Settlement behandelt.
USDC wird von Circle herausgegeben und ist einer der beiden größten Dollar-Stablecoins. Programme wählen ihn als Basisvermögenswert aus vier Gründen:
Jeder USDC ist so konzipiert, dass er eins-zu-eins gegen einen US-Dollar einlösbar ist, vollständig durch Bargeld und kurzfristige US-Treasuries besichert. Ein stabiler Peg hält das ausgebbare Guthaben des Karteninhabers vorhersehbar.
Circle veröffentlicht regelmäßige Reserveattestierungen und operiert unter anerkannten Regulierungsrahmen, was USDC für lizenzierte Emittenten und Banken als Finanzierungsvermögenswert leichter akzeptierbar macht.
USDC ist nativ auf Ethereum, Base, Arbitrum, Solana und Polygon verfügbar, sodass Karteninhaber von der Chain mit den niedrigsten Gebühren oder dort, wo sie bereits Guthaben halten, finanzieren können.
Breite Börsen- und DeFi-Liquidität bedeutet, dass die Echtzeit-USDC-zu-Fiat-Konvertierung am POS zuverlässig und mit engen Spreads bezogen werden kann.
Ein USDC-Kartenprogramm verbindet zwei Settlement-Welten: die On-Chain-Welt, in der das Guthaben lebt, und die Kartenschema-Welt, in der die Zahlung cleared. Der Karteninhaber erlebt eine einzige sofortige Zahlung, aber dahinter laufen zwei Flows.
Auf der Kartenseite folgt die Transaktion dem Standard-Scheme-Flow – Autorisierung, dann tägliches Clearing und Settlement über Visa oder Mastercard, mit dem Emittenten belastet und dem Acquirer des Händlers in Fiat gutgeschrieben. Auf der Kryptoseite belastet das Programm den USDC des Karteninhabers zum autorisierten Kurs, und der Finanzierungspool des Programms deckt die Fiat-Verpflichtung gegenüber dem Emittenten. Da die Konvertierung bei der Autorisierung erfolgt, berühren Händler und Acquirer niemals USDC; sie werden in normaler Währung bezahlt, genau wie bei jeder anderen Kartentransaktion. Programme halten typischerweise einen Working-Fiat-Float zur Finanzierung des Settlements und gleichen ihn regelmäßig gegen die von Karteninhabern gesammelten USDC aus.
Da ein USDC-Kartenprogramm sowohl regulierte Zahlungen als auch Krypto-Assets berührt, unterliegt es überlappenden Compliance-Regimen:
Ein USDC-Kartenprogramm ermöglicht einem kryptointensiven Unternehmen, seinen Nutzern eine Möglichkeit zu geben, digitale Dollar in der realen Welt auszugeben, ohne zuvor auf ein Bankkonto auszahlen zu müssen. Für den Betreiber bedeutet das:
Ein USDC-Kartenprogramm von Grund auf zu launchen – Scheme-Mitgliedschaft, einen BIN, Krypto-Custody und die Konvertierungs-Engine zu sichern – ist ein mehrjähriges, mehrlizenziertes Unterfangen. Die meisten Betreiber bauen stattdessen auf einem White-Label-Stack auf, der diese Teile bereits zertifiziert hat, und integrieren gegen eine API.
Codego betreibt USDC- und Stablecoin-Kartenprogramme in sieben Regionen – EU, USA, VAE, Asien, Afrika, LATAM und Ozeanien – mit Apple Pay und Google Pay Support und Revenue-Share für Partner. Die Produktseite ist unter White-Label-Krypto-Karten und der breiteren Kartenausgabe-Plattform dokumentiert, und die technische Integration ist in der Visa Krypto-Karten-API-Dokumentation beschrieben. Ein typischer Launch umfasst Karteninhaber-Onboarding und KYC, USDC-Finanzierung und Custody, Echtzeit-Konvertierung, Kartenerstellung und Auslieferung sowie Autorisierungs- und Settlement-Webhooks.
Gebrandete Visa- und Mastercard-Karten, finanziert durch USDC und andere Stablecoins.
Die breitere Kategorie, zu der USDC-Kartenprogramme gehören.
Wie das On-Chain-Guthaben am POS konvertiert und abgewickelt wird.
Programmatische Visa- und Mastercard-Ausgabe für Fintechs und Unternehmen.
Die Lizenzierungsvereinbarung, die Fintechs die Kartenausgabe ohne Banklizenz ermöglicht.
Entwicklerdokumentation für die Integration eines USDC-Kartenprogramms.